开源证券：京北方（002987）-公司信息更新报告：深耕大行客户，持续受益于银行数字化转型

京北方(002987)银行IT领军，维持“买入”评级公司收入保持快速增长，未来有望持续受益于银行数字化转型。我们维持盈利预测不变，预计2022-2024年归母净利润为2.90、3.80、4.87亿元，EPS为0.92、1.21、1.55元/股，当前股价对应PE为25.2、19.2、15.0倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2022年半年报2022上半年，公司实现收入17.29亿元，同比增长20.35%，实现归母净利润1.05亿元，同比下降14.10%；单二季度，公司实现收入8.96亿元，同比增长20.57%，实现归母净利润0.81亿元，同比增长15.53%。信息技术服务快速增长，积极推进产品化转型2022上半年，信息技术服务、业务流程外包收入分别为10.79、6.50亿元，同比分别增长28.60%、8.88%，其中信息技术服务可远程实施，在疫情下仍保持较高增速，收入占比持续提升。此外，公司积极推动产品化转型，打造第二增长曲线，上半年软件产品及解决方案实现收入3.22亿元，同比增长44.42%，占收入比重达18.62%，有望成为业绩增长新动能。深耕大行客户，在手订单充沛，持续受益于银行