山西证券：南京银行（601009）-存款成本下降，资产质量保持优势

南京银行(601009)事件描述公司发布2021年半年报，2021年上半年实现营收202.37亿元，同比+14.09%；归母净利润84.54亿元，同比+17.07%，加权平均ROE8.40%，较去年同期下降0.16个百分点。事件点评经营业绩改善，二季度环比提升。手续费及佣金净收入增长32.08%，为净利润增长主要驱动力，与生息资产规模增长、净息差提升及拨备缓释共同推动净利润增速回升。同时，公司二季度环比业绩明显提速，上半年营业收入增长14.09%，二季度单季度增长30.30%；归母净利润上半年增长17.07%，二季度单季度增长25.47%。坚持两大战略，优化服务体系。大零售客户服务方面，对分行零售条线组织架构进行改革，推进数字信用卡发行，私行创收能力不断增强。交易银行方面，集团客户现金管理客户数增长近50%，活期结算存款增长近40%，上线供应链一体化服务平台；交易银行有效客户6561户，较去年同期增长1530户，增长30%。负债改善推动息差提升。贷款总额增长13.88%，开展“鑫制造”计划，制造业贷款余额710亿元，零售端开展“鑫快捷”个人经营抵押贷款，对公贷款和个人贷款分别增长13.