开源证券：鼎智科技（873593）-北交所信息更新：工控+医疗器械市场阶段性影响导致业务下滑，机器人打开业绩增量

鼎智科技(873593) 2024H1/Q2公司营收1.03/0.60亿元，第二季度营收、归母净利润环比双增长 2024上半年，公司实现营收1.03亿元(-47.20%)，归母净利润1705.61万元(-68.55%)，主要原因系混合式步进电机与线性执行器分别受工控领域、医疗器械行业市场阶段性影响所致。公司盈利能力提升，毛利率上涨至53.60%(+2.18pcts)。2024Q2营收0.60亿元(环比+37.69%)，归母净利润1169.02万元(环比+117.86%)。由于下游市场影响导致公司业务萎缩，我们下调公司2024-2025年并新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.49/0.61（原0.97/1.25）/0.73亿元，对应EPS分别为0.36/0.45/0.54元/股，对应当前股价PE分别为38.9/31.2/26.0倍，看好公司丝杠、空心杯电机、新能源车电机等新产品开拓，维持“增持”评级。 政策赋能医疗企业+工业自动化领域业务，公司获评“人形机器人卓越供应商” 2024H1混合式步进电机产品营收1976.97万元(-33%)，线性执行器营收