华金证券：通信：运营商智算中心建设开启，国产算力景气提升

投资要点 事件：近日，中国移动启动2024年至2025年新型智算中心采购。本次项目采购总规模达到8054台。项目分为2个标包：标包1为7994台人工智能服务器及配套产品，中标人数量为5至7家；标包2为白盒交换机60台，中标人数量为1家。 事件分析： 中国移动新一轮智算中心采购启动，国产算力链景气提升。中国移动启动2024年至2025年新型智算中心采购。招标公告显示，本次采购总规模达到8054台。项目整体分为2个标包，标包1为7994台特定场景AI训练服务器，中标人数量为5至7家；标包2为白盒交换机60台，中标人数量为1家。此前，中国移动发布了2023-2024年新型智算中心（试验网）集采项目，12个标包对应AI训练服务器采购量总计达到2454台（1-11标包集采1204台，12标包集采1250台）；中国移动两次的人工智能服务器集采规模合计已超过万台，达到10508台。此外，中国联通和中国电信也已开启AI服务器的采购。3月23日，中国联通发布《2024年中国联通人工智能服务器集中采购项目资格预审公告》，采购人工智能服务器2503台，关键组网设备ROCE交换机合计688台。中国电信AI算力