光大证券：《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》解读系列报告之三：从银行视角看“资本新规”

商业银行资本管理新规出台，围绕构建差异化的资本监管体系，进一步完善三支柱监管要求。2012年6月，银保监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《资本办法》”），确立了以资本充足率、杠杆率、流动性为核心的资本监管标准，但对于风险加权资产的计量仍沿用巴塞尔协议II的计量框架，意味着现行计量规则仍面临风险敏感性不足、计量结果不可比等诸多缺陷。2017年巴塞尔协议III最终方案出台后，我国开始着手对《资本办法》进行修订，2020年起组织进行了多轮定量测算并在内部征求意见，并推动银行进行IT等系统改造，最终于今年2月18日发布了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，并计划自2024年开始实施。该征求意见稿构建了差异化的资本监管体系，按照业务规模和风险差异将银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案；进一步完善三支柱监管要求，对第一支柱下风险加权资产计量规则进行重构、完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容。新巴III对信用风险标准法进行了全方位的重塑，改革重点包括：①对公业务方面，新增“投资级”企业、中小企业两类风险子类，并分别单设75%、85%的风险权重系