开源证券：力诺特玻（301188）-公司事件点评报告：中硼硅模制瓶转A落地，业绩增量可期

力诺特玻(301188) 中硼硅模制瓶转A落地，业绩增量可期 事件：力诺特玻中硼硅玻璃模制注射剂瓶于近日通过国家药品监督管理局药品审评中心技术评审，已在CDE原料药、药用辅料和药包材登记信息公示平台上显示登记号转为“A”状态，表明公司生产的中硼硅玻璃模制注射剂瓶可以正式批量化上市销售。我们维持盈利预测，预计公司2024-2026年实现归母净利润1.42/1.57/1.74亿元，同比+115.2%/+10.6%/+11.0%；EPS分别为0.61/0.68/0.75元，对应当前股价，PE为29.1/26.3/23.7倍。随着中硼硅模制瓶放量以及一致性评价促进中硼硅渗透，公司药用玻璃有望加速放量，业绩增量可期。维持“买入”评级。 中硼硅模制瓶投产加速，长期产值或达5.85亿元 （1）公司中硼硅模制瓶产能进度：2022年8月点火投产中硼硅模制瓶项目，产能5080吨；在建中硼硅模制瓶项目产能11242吨，达产后合计产能16322吨。长期来看，公司后续将新增中硼硅药用模制瓶产能46574吨，上述项目全部投产后累计产能达62896吨。（2）中硼硅模制瓶预计产值：假设中硼硅模制瓶市场价格为9300元