天风证券：华利集团（300979）-期待新客户

华利集团(300979) 公司发布2024中期报告 24Q2公司营收67.07亿，同增20.83%；归母净利润10.91亿，同增11.94%。24H1收入114.72亿，同增24.54%；归母净利润18.78亿，同增29.04%。24H1公司销售运动鞋1.08亿双，同增18.64%。 24H1业绩增长系①运动鞋市场需求提升；②知名运动品牌客户业绩增长；③公司对主要客户销售份额扩张；④新客户增加。 分产品看，24H1公司运动休闲鞋营收102.3亿，同增24.0%；户外鞋靴收入6.1亿，同增27.16%；运动凉鞋/拖鞋及其他营收6.0亿，同增31.2%。分地区看，美国营收99.3亿，同增30.79%；欧洲营收12.7亿，同减9.5%。24H1公司毛利率28.23%，同增3.63pct；其中运动休闲鞋毛利率28.85%，同增3.73pct；户外鞋靴毛利率19.48%，同增0.82pct；运动凉鞋/拖鞋及其他毛利率26.23%，同增7.13pct；净利率16.37%，同增0.57pct。 24H1产能利用率增加，产能持续扩建 公司产能利用率大幅增加主要系去年同期公司订单下降导致产能利用率减少，