开源证券：卫宁健康（300253）-公司信息更新报告：千万级项目增长明显，AI+医疗打开成长空间

卫宁健康(300253)医疗信息化龙头，维持“买入”评级考虑到受宏观环境影响公司部分订单延迟，我们下调原有盈利预测并新增2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为3.80、5.13、6.93亿元（2023-2024年原值为4.95、6.08亿元），EPS为0.18、0.24、0.32元/股（2023-2024年原值为0.23、0.28元/股），当前股价对应PE为72.1、53.4、39.6倍。公司是国内医疗信息化龙头企业，看好公司持续受益政策催化的行业景气向上，维持“买入”评级。事件：公司发布2022年报公司发布2022年报，公司实现营业收入30.93亿元，同比增长12.46%；实现归母净利润1.08亿元，同比下降71.33%；实现扣非归母净利润1.19亿元，同比下降43.74%。业绩短期承压主要系（1）受宏观环境影响，公司部分商机订单延后，在手订单实施和项目交付验收部分延缓；（2）公司持续投入WiNEX系列产品及“互联网+医疗健康”等领域的创新研发和市场拓展。互联网医疗健康业务收入快速增长，千万级项目增长明显互联网医疗健康业务收入同比增长28.38%，收入占比从2021