天风证券：建科股份（301115）-疫情影响业绩表现，看好公司长期成长

建科股份(301115)疫情影响业绩表现，看好公司后续成长公司发布22年年报及23年一季报，22FY实现营收11.52亿元，同比+5.14%，实现归母净利润1.63亿元，同比+0.44%，扣非净利润1.42亿元，同比-7.62%。23Q1实现营收2.01亿元，同比-24.53%，实现归母净利润0.26亿元，同比-39.58%，扣非净利润0.14亿元，同比-66.25%。我们认为主要由于疫情导致公司22年12月-23年1月业务开展情况略受影响，致22FY业绩表现略低于预期及23Q1负增长（23Q1亦有股权激励产生的管理费用影响）。23Q1公司在手订单为7.41亿元，yoy+18.36%，且考虑到23Q2或已无疫情影响，预计公司业务或已恢复正轨，看好后续公司成长。检测业务持续扩张，22FY实现较快增长22FY公司检测/特种工程/材料销售营收6.3/2.5/2.7亿元，同比+15%/-8%/-1%，毛利率50.0%/21.3%/26.9%，同比-2.18/-0.51/+2.10pct。检测业务营收占比为55%，同比+5pct，检测业务保持持续增长势头，同比增速仍较快及营收占比不断提升。202