国联证券：电子行业专题研究：电子基金重仓持续回升，海康重回第一大重仓

电子行业基金重仓配比连续两个季度回升基金对电子行业的重仓比例自2021Q4创历史新高（14.18%）以来，连续三个季度出现下滑，随后基金重仓比例连续两个季度回升，2023Q1达到9.03%，环比提升0.93个百分点。短期内消费电子下游复苏力度仍然偏弱，但库存周期开始好转，同时Chatgpt引发AI大模型产业变革，算力芯片、高性能存储等上游相关电子产业链有望迎来新的发展机遇。电子行业配比维持排名第四2023Q1电子重仓市值占比9.03%，排名维持在第4名（上季度排名第4名，占比8.10%）。排名电子行业前面的行业分别是食品饮料、电气设备、医药生物，分别占比15.89%、12.10%、11.28%。海康威视重回第一大重仓股，头部持仓市值多数上升2023Q1基金持有市值的前10名和2022Q4保持一致，仅内部排名发生变化。海康威视持股总市值约249亿元，环比大幅增长84%，自2022Q1之后重回基金第一大重仓股。中芯国际的持股总市值环比上涨36%，位居第2名。前10名中立讯精密、圣邦股份、紫光国微、振华科技环比有所下降，分别下降30%、30%、53%、29%，其余均环比上涨。投资建议建议关注