东海证券：电子行业周报：IoT出海高景气度持续，台积电Q2业绩超预期市值首破万亿美元

投资要点： 电子板块观点：IoT板块头部企业2024H1业绩预告相继发布，行业营收利润均实现同比高增，关注消费类IoT产品出海。台积电6月营收2079亿新台币，同比增长32.9%，2024Q2营收超市场预期，市值首度突破万亿美元，消费电子、高性能计算、IoT环比增幅显著，2nm平台（N2）试产在即。当前电子行业供需处底部平衡回暖阶段，行业估值处于历史低位，建议关注AI芯片及光模块、周期筑底、国产替代、IoT四大投资主线。 IoT头部企业2024H1业绩预告相继出炉，行业营收利润普遍实现同比高增，关注消费类IoT产品出海。7月14日，TWS耳机龙头恒玄科技发布业绩预告，预计2024H1营收15.31亿元，同比增长68.24%，归母净利1.48亿元，同比增长199.68%，扣非归母净利1.12亿元，同比增长1873.29%。WIFI-MCU龙头乐鑫科技预计2024年1-5月实现归母净利1.187亿元，同比增长123.51%，扣非归母净利1.18亿元，同比增长172.90%。中高端音频SoC厂商炬芯科技预计2024H1营收2.80亿元，同比增长27.68%，归母净利0.41亿元，同比增长64