开源证券：迈瑞医疗（300760）-公司信息更新报告：业绩增长稳健，海外体外诊断业务取得突破性进展

迈瑞医疗(300760)业绩增长稳健，海外体外诊断业务取得突破性进展,维持“买入”评级公司发布2022年年报，收入为303.7亿元（+20.2%）；归母净利润为96.1亿元（+20.1%）；剔除股份支付费用，归母净利润增长24%；扣非净利润为95.3亿元（+21.3%）。2023Q1季报，收入为83.6亿元（+20.5%）；归母净利润为25.7亿元（+22.1%）；剔除股份支付费用，归母净利润增长26%；扣非净利润为25.3亿元（+22.1%）。业绩符合预期，我们根据最新财报数据，略微下调2023-2024年并新增2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为116.0/139.5/168.5亿元（原值为116.9/141.2亿元），EPS分别为9.57/11.50/13.90元，当前股价对应PE分别为32.6/27.1/22.4倍，考虑到公司业绩稳健可持续，维持“买入”评级。各业务板块保持高速增长，微创外科和化学发光表现亮眼2022年生命信息与支持收入134.0亿元，其中微创外科增速超60%（硬镜增速超90%），主要受益于国内医疗新基建的开展和海外高端客户群的突破。IVD收