华安证券：建筑装饰行业周报：关注江浙地区设计及施工龙头企业确定性机会

第三批城镇老旧小区改造可复制政策机制清单公布住房和城乡建设部办公厅近日印发通知，公布第三批城镇老旧小区改造可复制政策机制清单。通知指出，近期住房和城乡建设部总结各地在城镇老旧小区改造中深入开展美好环境与幸福生活共同缔造活动及动员居民参与、改造项目生成、金融支持、市场力量参与、存量资源整合利用、落实各方主体责任、加大政府支持力度等方面可复制政策机制，形成《城镇老旧小区改造可复制政策机制清单（第三批）》。关注江浙地区设计及施工龙头企业确定性机会浙江省政府办公厅印发《浙江省重大建设项目“十四五”规划》，明确“十四五”期间安排重大建设项目245个，总投资82637亿元。此前，本月7日和8日杭州发布，今年首次集中供地潮来袭，总成交额超1178亿元。我们认为，今年江浙地区的基建和民建项目存在确定性机会，本地设计及施工龙头企业订单有充足的保障，建议关注江浙地区建筑龙头企业浙江交科、汉嘉设计，本地设计订单溢出受益的同济科技、尤安设计等。投资建议1）装配式建筑是当前确定性和成长性较高的赛道。若以2025年装配式建筑占比达30%为依据，我们保守估计“十四五”期间年装配式建筑新开工面积复合增速不低于25%。