华金证券：通信行业周报：运营商智算采购启动，首个通感一体低空专网落地

投资要点 1、本周回顾 本周通信(中信)下跌0.43%，同期上证指数上涨1.52%，深证成指上涨0.56%，创业板指下跌0.39%，沪深300上涨1.89%。从板块来着，IDC板块本周表现相对较好，跌幅仅为2.20%，射频及天线板块相对弱势，跌幅为7.26%。 涨幅前三的个股为广哈通信(15.84%)，亿联网络(12.96%)、太辰光(10.37%)。通信行业仍表现为全面回调。此外，AI算力指数本周跌幅为5.26%、东数西算指数跌幅为5.73%、工业互联网板块下跌2.53%、光模块指数下跌3.33%；专网领域标的佳讯飞鸿、海能达跌幅分别为0.95%、4.53%。我们认为本周A股市场整体仍旧表现为板块轮动的震荡行情。通信板块内部前期上涨良好的部分如射频及天线相关标的出现深度回调。通信产业驱动较多，持续催化看好全板块投资机会。 运营商及主设备商领域：中国移动启动新型智算中心集采；中国电信开源12B星辰大模型；算力领域：工信部指出我国智能算力规模达到了70EFLOPS；到2029年，800G光模块市场规模将突破8.986亿美元；我国第三代自主超导量子计算机全球访问量突破567万；低空经济：全