东海证券：电子行业周报：AppleIntelligence强力赋能终端应用，中芯国际一季度市占率跃升第三

投资要点： 电子板块观点：AppleIntelligence亮相WWDC，基于M系列芯片强大算力赋能终端应用，或可引发新一轮苹果换机潮；受益于消费性库存回补订单及国产化趋势，中芯国际于2024年第一季度跃升至全球第三晶圆代工厂。当前电子行业供需处于底部平衡回暖阶段，行业估值处于历史低位，建议关注AI芯片及光模块、周期筑底、国产替代、IOT四大投资主线。 AppleIntelligence亮相WWDC，基于M系列芯片强大算力赋能终端应用，或可引发新一轮苹果换机潮。当地时间6月10日，苹果WWDC正式拉开帷幕，会上除去visionOS、iOS18、tvOS、watchOS、iPadOS、macOS等操作系统方面的更新介绍，苹果正式推出了AppleIntelligence系统，基于内置大语言模型来理解、执行用户的语音或文字指令，可做出多种跨App操作，为用户简化和加快日常任务流程。在语言功能方面，AppleIntelligence引入全新的系统级协作工具，集成在iOS18、iPadOS18和macOSSequoia中，涵盖了邮件、备忘录、Pages以及第三方应用等写作场景，实现重写、校对和总