平安证券：亚星锚链（601890）-盈利水平同比提升，漂浮式海风值得期待

亚星锚链(601890) 事项： 公司发布2024年半年报，实现营收9.36亿元，同比减少7.55%，归母净利润1.39亿元，同比增长26.52%，扣非后净利润0.94亿元，同比增长11.14%。2024Q2，公司实现营收4.87亿元，同比减少7.00%，归母净利润0.71亿元，同比增长39.56%。 平安观点： 盈利水平同比提升，下半年交付节奏有望加快。上半年公司业绩较快增长，一方面，公司上半年盈利水平有所提升，在系泊链收入占比下滑的背景下，公司上半年综合毛利率27.4%，同比增加0.92个百分点；另一方面，金融资产的公允价值变动带来的收益同比增加约0.22亿元。根据年初制定的经营计划，2024年公司计划完成营收23.20亿元，其中船舶锚链及附件营收目标16.80亿元，海洋工程系泊链及附件营收目标6.40亿元，上半年实际完成节奏偏慢。截至上半年公司存货规模10.62亿元，较年初增加0.85亿元，预计下半年的产品交付节奏有望加快。 船用链稳步成长，系泊链相对承压。上半年公司各类产品总销售78,289吨，同比减少7.68%，其中船用链及附件销量64,482吨，同比增长0.12%，对应的收