天风证券：通信行业研究周报：中国电信总经理调任中国星网，卫星板块有望迎密集催化

本周行业动态： 中国电信总经理梁宝俊调任中国星网集团 1月17日，据悉中国电信集团总经理梁宝俊职位调整，已前往中国星网集团任职。梁宝俊曾在中国电信与中国联通任职多年，自24年5月升任中国电信总经理仅半年多时间，再次调任中国星网集团。2024年以来多位运营商领导提拔至星网任职，叠加本次中国电信集团总经理梁宝俊调任星网，卫星产业或将释放出机制市场化发展及运营效率提升的信号。 阿里调整AI布局：天猫精灵与夸克融合，将探索AI眼镜 阿里巴巴智能互联事业群近期正式并入智能信息事业群，由后者总裁吴嘉统一管理。此次整合中，天猫精灵硬件团队与夸克产品团队已开始融合运作，重点布局新一代AI产品规划及能力整合。 本周投资观点： 近期看到国内大厂及产业巨头纷纷大力推动AI布局，国内AI随着近期字节效应拉动，中长期趋势逐步明朗，我们积极看好25年或成为国内AI基础设施军备竞赛元年以及应用开花结果之年。建议持续关注AI产业动态及AI应用的投资机会。同时海风看到25年开始明确不断改善趋势，积极关注海风海缆产业链头部厂商。中长期我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器