天风证券：华新水泥（600801）-国内水泥仍有承压，骨料、海外业绩持续增长

华新水泥(600801) 公司上半年实现归母净利润7.31亿元，同比下滑38.7% 公司发布24年中报，上半年实现收入/归母净利润162.37/7.31亿元，同比2.56%/-38.74%，实现扣非归母净利润6.80亿元，同比-41.88%。其中Q2单季度实现收入/归母净利润91.54/5.53亿元，同比-0.54%/-41.45%，扣非归母净利润5.29亿元，同比-43.57%。 国内水泥仍有承压，海外水泥持续增长 公司上半年水泥业务实现收入86.7亿元，同比下滑11.25%，其中国内/国外收入分别为51.06/35.78亿元，同比-31.57%/+55.41%。上半年公司实现水泥及熟料销量2848万吨，同比下滑4.9%（其中海外水泥及商品熟料销量759.76万吨，同比增长47.0%)，综合吨均价/吨成本/吨毛利分别为304.24/241.24/63元，同比分别下滑21.8/10.4/11.4元。24H1公司海外水泥业务收入占水泥业务比重已达41.3%，同比提升17.7pct。公司持续推动海外业务的发展，24年上半年公司莫桑比克3000吨/日水泥熟料生产线按建设计划推进，马拉维2,0