天风证券：计算机行业周观点：信创与网安迎来新催化（附核心白马Q1展望）

行业观点及重点推荐上周，中美关系持续加剧紧张。杨洁篪在中美高层战略对话开场白中阐明中方有关立场：美国没有资格居高临下同中国说话，与中国打交道，就要在相互尊重的基础上进行。王毅则表示中美关系遭遇前所未有的严重困难。若中美关系脱钩加速，信创尤其是行业信创有望加速。作为计算机重要主线，信创热度有望再上一个台阶。（1）党政军信创：在去年的基础上，办公系统相关如操作系统、芯片、办公软件、中间件等党政军国产化有望进一步加快，并在21年实现订单的集中释放。（2）行业信创：行业信创增量包括底座服务器芯片和上层ERP、银行核心系统、CAD等核心应用软件。20年试点后若检验产品“可用”，21年铺开值得期待。若中美关系脱钩加速，也对网络安全产业形成重要支撑（网络空间安全是国家安全重要组成）。我们连续四周重申看好网安。IDC数据显示2020全年整体中国IT安全硬件市场厂商收入约218亿元人民币，市场在Q4实现强势反弹。展望21年，考虑今年将多次举办全国大型攻防演练活动和100周年相关推动，看好网络安全赛道2021年景气度进一步提升。根据IDC份额数据来看，整体上看市场格局依然分散，但亮点不少。以攻防能力为先，