东吴证券：朗姿股份（002612）-拟收购武汉五洲90%+武汉韩辰70%股权，医美版图再扩张

朗姿股份(002612)公司发布公告收购武汉五洲90%与武汉韩辰70%股权：2023年6月9日，朗姿股份全资子公司北京朗姿医管分别与博辰八号、自然人卓淑英、平潭卓氏签署股权转让协议，北京朗姿医管拟以现金收购博辰八号持有的武汉五洲整形外科医院75%股权和武汉韩辰医疗美容医院70%股权，同时以现金方式收购卓淑英、平潭卓氏分别持有的武汉五洲10%、5%股权。武汉五洲100%股权评估价值2.81亿元，收购标的股权评估总价值2.53亿元、转让价2.53亿元（以23年承诺业绩计算对应PE为16倍）；武汉韩辰100%股权评估价值1.01亿元，收购标的股权评估价值7,086.1万元、转让价7,086.1万元（以23年承诺业绩计算对应PE为11倍）。武汉五洲：区域优质医美机构，利润率改善下预计23年业绩大增。1）基本情况：武汉五洲成立于2017年1月，总营业面积达8,339平方米，专业从事医疗美容服务，设有微整科、整形外科、皮肤科、美容牙科等科室，从事整形美容、皮肤美容、微整形美容、植发养发、口腔牙科等业务，共有19间酒店标准装修病房、8间手术室。2）业绩表现：22年/23Q1营收分别为1.81亿元/5