中泰证券：华信永道（837592）-住房公积金信息化龙头，“数字中国”有望带来新机遇

华信永道(837592)深耕住房公积金信息化，公司运营稳健。公司成立于2007年，是一家提供住房公积金及银行业数字化解决方案的供应商和服务运营商，在全国有超过100个住房公积金客户，覆盖全国24个省、自治区、直辖市，并于2022年被评为北京市“专精特新”企业。公司主营结构稳定，软件定制开发业务是公司营收毛利主要来源，占比均在60%之上。公司于2018年12月获得蚂蚁金服战略投资之后，推出多款产品并成功应用于公积金行业，实现营收快速增长。2022年公司实现营业收入2.41亿元，同比增长3.57%，实现归母净利润3,608万元，同比增长2.58%。“数字中国”建设需求助推公积金信息化快速发展。1)软件大行业规模稳步增长。近年来，信息化、智能化、网络化已逐渐成为推动国民经济发展和促进全社会生产效率提升的核心动力之一，在国民经济和社会发展全局中起到了不可忽视的作用。2022年我国软件业务收入达到10.81万亿元，同比增长13.22%，2016年-2022年行业收入CAGR达14.41%。2)借“数字中国”之东风，电子政务服务业以及住房公积金信息化迎来发展新阶段。党的十九大明确提出建设“数字中国