天风证券：江波龙（301308）-拟收购力成苏州，加码封测业务完善产业链布局，半导体存储品牌龙头雏形已现

江波龙(301308)事件：公司拟购买力成苏州70%股权。江波龙6月27日公告，公司已和力成科技股份有限公司（以下简称“力成科技”）达成协议，拟以1.316亿美元，通过未来新设立的一家全资子公司收购力成科技股份有限公司（以下简称“力成科技”）全资子公司力成科技（苏州）有限公司（以下简称“力成苏州”）70%股权。点评：江波龙加码封测制造，收购后有望完善产业链布局，实现从存储技术品牌向半导体存储品牌公司的战略转型。力成苏州此前所属母公司力成科技，是全球最大的第三方存储芯片封测厂商，其存储芯片封测工艺和技术全球领先。力成苏州主要业务包括芯片封装、测试及贴片，主要产品涉及闪存芯片、内存芯片及逻辑芯片。此次收购对公司有以下几点利处：1）提升公司存储芯片封装测试能力，完善产业链布局，强化与存储晶圆原厂的业务合作关系：力成苏州前身为美国超微半导体和飞索半导体，拥有20年以上的量产经验,是国内首家拥有12'晶圆生产技术及多层晶片叠封技术的先进封装企业。江波龙在固件设计、产品设计方面实力较强，此次收购能够提升公司产品品质、加强综合成本优势、灵活定制产品规格、快速响应客户需求等多方面与力成苏州形成合力，提