华安证券：建材专题：2020Q4建材板块持仓分析

2020Q4建材板块持仓分析1）我们选取了85家建材上市公司作为板块样本，2020Q4建材板块公募基金持仓比例整体下降0.5pct至0.58%，处于大幅低配状态，低配比例为0.76pct；2）以2020Q4基金持股市值计，最多的个股为东方雨虹、中国巨石、北新建材、菲利华、旗滨集团；以持仓占流通股比计，最多的个股为东方雨虹、菲利华、科顺股份、中国巨石、亚玛顿；3）从基金持仓结构看，以持仓占流通股比的环比变化计，周期类建材中水泥和减水剂整体受到减持，玻纤板块整体获得增持，消费建材龙头出现一定分化，东方雨虹、北新建材、坚朗五金最受机构青睐；4）从沪深股通持仓情况来看，北上资金与内资机构逻辑相似，2020Q4北上资金对建材板块增持主要集中于玻璃、玻纤和消费建材龙头。以持股占流通股比计，消费建材板块的三棵树（+2.47%）、伟星新材（+2.38%）、坚朗五金（+1.77%）、东方雨虹（+1.50%）、科顺股份（+1.04%），玻璃和玻纤板块的福莱特（+4.33%）、中国巨石（+0.97%）、南玻A（+0.88%），其他建材如再升科技（+2.39%）等获增持较多，水泥板块整体受到减持，祁连山（-3