华龙证券：鸿日达（301285）-点评报告：行业复苏支撑主业增长，新业务稳步拓展

鸿日达(301285) 事件： 2024年8月10日，公司发布2024年半年报。2024年上半年，公司实现营业收入3.89亿元，同比增长30.45%，实现归母净利润1607.74万元，同比增长283.05%，实现扣非归母净利润1286.92万元，同比增长286.16%。 观点： 消费电子行业周期性复苏助推连接器主业增长，机构件表现亮眼。上半年，消费电子行业周期性复苏，助推公司连接器产品稳定增长，继续巩固国内可穿戴品牌头部厂商助理供应商地位。报告期内，公司主要产品连接器实现收入2.66亿元，同比增长10.17%，占营收比重降至66%，仍为核心主业。同时，公司改善工艺、降本增效措施效果显现，连接器产品毛利率提升7.19pct至23.23%。报告期内，MIM机构件下游重要客户发布新一代旗舰产品，公司机构件业务营收达9203.24万元，创半年度新高，同比增长107.36%，毛利率36.63%，小幅下降3.02pct。 新业务、新产品稳步拓展，规模效应或持续显现。上半年，一方面受益于消费电子行业周期性复苏，一方面公司在新产品研发、生产效率提升等方面加大管控力度，营收增幅（30.45%）显著高于营