国金证券：赛轮轮胎（601058）-业绩超预期，“液体黄金”推广加速

赛轮轮胎(601058)业绩简评2023年8月30日公司发布了2023年半年度报告，公司上半年实现营业总收入116.3亿元，同比增长10.8%，归母净利润为10.5亿元，同比增长46.3%；其中2季度单季度实现营业收入62.6亿元，同比增长11.2%，环比增长16.6%，归母净利润6.9亿元，同比增长75.7%，环比增长94.5%。经营分析行业景气回升背景下公司业绩持续向好，单季度利润创历史新高。随着国内轮胎市场逐渐回暖，海外主要轮胎消费地区需求也逐步恢复，轮胎工厂开工率处于较高水平。2023年上半年公司轮胎产量2568万条，同比增长12.28%；轮胎销量2511万条，同比增长12.3%；其中2季度单季度轮胎销售量为1357万条，同比增长19.5%，环比增长17.6%。从盈利能力来看，公司单季度销售毛利率从1季度的20.3%大幅增长至2季度的27.1%；销售净利率也从从1季度的6.9%提升至2季度的11.5%。坚持以创新驱动发展的战略，“液体黄金”轮胎产品认可度提升。公司针对不同细分领域和使用场景持续推出更多品类的液体黄金轮胎，以满足不同消费者的需求，为公司产品竞争力持续提升打下了坚实