天风证券：杭叉集团（603298）-内销承压下业绩表现稳健，盈利能力持续向好

杭叉集团(603298) 公司发布24年三季度报告，业绩表现稳健！ 24Q1-3： 公司实现营收127.33亿元、yoy+1.55%，归母净利润15.73亿元、yoy+21.2%，扣非归母净利润15.46亿元、yoy+22.18%。 毛利率/净利率分别为22.67%、12.91%，yoy+2.46pct、+1.9pct；期间费用率11%、yoy+1.8pct，其中销售、管理、研发、财务费用率分别变动+0.9、+0.3、+0.6、+0.1pct。 24Q3： 公司实现营收41.79亿元，同环比分别-2.65%、-4.64%，归母净利润5.66亿元、同环比分别+9.07%、-9.82%；扣非归母净利润5.59亿元、同环比分别+10.48%、-8.52%。 毛利率/净利率分别为25.24%、13.7%，同比分别+2.87pct、+0.89pct；期间费用率11.8%、yoy+2.2pct，其中销售、管理、研发、财务费用率分别变动+1.4、+0.5、+0.3、+0.0pct。 优化全球运营体系，深耕开拓海外新市场： 公司加大重点市场开发力度，巩固欧美高端市场的同时在东南亚、中东、中亚、土耳其、