民生证券：领益智造（002600）-2023年中报业绩预告点评：业绩超预期，毛利率持续提升

领益智造(002600)事件：领益智造7月12日发布2023年半年度业绩预告，公司预计2023年上半年实现归母净利润10-13亿元，同比增长108%-170%；实现扣非归母净利润10-13亿元，同比增长114-178%。单二季度来看，公司预计Q2实现归母净利润3.5亿-6.5亿元（YOY96%-262%，QOQ-45%-1%）；扣非净利润5.7-8.7亿元（YOY149%-279%，QOQ34%-104%）。23H1业绩超预期，毛利率持续提升。2023H1公司预计实现归母净利润10-13亿元，同比增长108%-170%；实现扣非归母净利润10-13亿元，同比增长114-178%，业绩表现超预期。从毛利率看，2Q23以来，随着全球经济及消费电子行业的回暖，公司持续保持搞研发投入的同时，进行产品结构优化及降本增效，加强成本费用管控，整体运营效率不断提高，2Q23公司综合毛利率同比有所提升。2023年下半年，随着消费电子旺季到来，公司大客户份额&ASP持续提升，叠加光伏、汽车新业务产能扩张，预计Q3营收有望进一步环比提升。消费电子主业稳步前行，大客户份额&料号持续提升。公司聚焦和巩固消费电子