天风证券：药明康德（603259）-Q2常规业务高速增长，CRDMO&CTDMO一体化平台优势显著

药明康德(603259)事件概要公司于2023年7月31日公布2023年半年度报告：2023年Q2，公司营业收入99亿元（yoy+6.7%），剔除新冠收入增速39.5%，经调整Non-IFRS净利润28亿元（yoy+22.4%），归母净利润31亿元（yoy+5.1%），扣非归母净利润29亿元（yoy+35.4%）。公司预计2023年收入增速为5%-7%，经调整non-IFRS毛利增长13%-14%。投资要点Chemistry板块CRDMO模式带来业绩高速增长WuXiChemistry2Q23收入70.3亿元（yoy+2.6%），剔除新冠商业化项目同比强劲增长51.6%，其中D&M板块收入51.3亿元。1H23新增分子583个，过去12个月，R板块向D&M板块转化分子120个，同比增长21%，CRDMO模式推动板块业绩持续高速增长。TIDES板块保持高速增长态势1H23TIDES收入13.3亿元（yoy+37.9%），预计TIDES收入增长全年将超过70%，截至6月底TIDES在手订单同比强劲增长188%。TIDESD&M服务客户121个（yoy+25%），服务分子数量207个（yoy+