国海证券：AI算力月度跟踪（202410）：英伟达将推出B300，Q3服务器行业景气持续向上

核心提要 核心观点：NVBlackwell系列已开始出货，预期2025年推出B300GPU新品；2024Q3，台股服务器厂商营收同比增长双位数，液冷散热方案占比持续提升。GPU、服务器、液冷等多赛道营收持续增长，算力行业景气度上行。 lAI芯片：B300预期2025年推出，AMD发布CPU/GPU/DPU新品。1）海外：①英伟达：Hopper/Blackwell系列需求较好。集邦咨询预估第四季H100/H200GPU订单同比增加65%，降规版H20GPU订单同比增加33%。信骅表示，2025年英伟达将有B200A、B300等产品推出。②AMD：2024年10月，AMD发布MI325XGPU，算力值是H200的1.3倍，MI350X将于2025年下半年上市；PensandoSalinaDPU和Pollara400预期2024Q4送样、2025H1上市。2）国产：10月16日，海光信息发布三季度业绩，2024年前三季度海光信息营收61.37亿元，同比增长55.64%；归母净利润15.26亿元，同比增长69.22%；扣非后归母净利润14.75亿元，同比增长76.87%。 l服务器：Q3台股服