国联证券：光迅科技（002281）-光模块品类齐全，有望受益AI算力需求增长

光迅科技(002281)事件：2023年8月25日公司发布2023年半年度报告。报告期内公司实现营业收入28.15亿元，同比下降20.54%；归母净利润2.39亿元，同比下降23.19%；扣非归母净利润2.09亿元，同比下降29.37%。保持行业领先地位，国内市场需求影响公司业绩2023年上半年，公司保持行业领先地位，2022Q2～2023Q1在全球光器件行业排名保持第四，在电信传输、数据通信、接入网三大细分市场的全球排名分别为第4、5、3名。报告期内公司传输、数据和接入网业务营收规模同比下降。分区域看，报告期内实现境内营收16.53亿元，同比下降30.21%；实现境外营收11.62亿元，同比下降1.03%。我们认为国内下一代400GOTN传输尚未开始大规模建设，接入网需求增长放缓是影响公司国内业绩的主要因素，公司的业绩变化符合行业需求变化趋势。产品矩阵和垂直整合能力助力公司把握AI产业机会公司的主要优势是产品覆盖全面，拥有从芯片、器件、模块到子系统的垂直集成能力，拥有光芯片、耦合封装、硬件、软件、测试、结构和可靠性七大技术平台，支撑公司有源器件和模块、无源器件和模块产品。公司数据中心