开源证券：凯德石英（835179）-北交所信息更新：半导体用石英制品收入高增48%，光伏用石英制品毛利率提升较大

凯德石英(835179) 2024年H1/Q2实现营收1.57/0.72亿元，半导体需求增长带来业绩增量2024年H1公司实现营收1.57亿元（+39%），扣非归母净利润0.19亿元（+6%），受股份支付费用、职工薪酬增加等因素影响，管理费用同比增加73.29%。受产品结构影响，2024H1毛利率达44.08%(+2.24pcts)。我们维持公司2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.45/0.62/0.79亿元，对应EPS分别为0.60/0.83/1.06元/股，对应当前股价的PE分别为25.5/18.7/14.6倍，看好公司产品认证推动布局高端市场，维持“买入”评级。 半导体集成电路芯片用石英营收+48%，子公司凯德芯贝实现净利润0.17亿从产品结构来看，2024H1半导体集成电路芯片用石英产品实现营收1.21亿元(+48.24%)；毛利率为51.01%，略有下降。光伏太阳能行业用石英产品实现营收0.32亿元，同比增长5.21%；毛利率为18.54%(+7.51pcts)。从各子公司来看，凯德芯贝为国内半导体设备制造厂商、LED外延及芯片生产基