国金证券：公用事业及环保产业行业研究：数据中心绿电需求有多大？如何匹配供电？

行情回顾： 本周(2.24-2.28)上证综指下跌1.72%,创业板指下跌4.87%。碳中和板块下跌1.52%,环保板块下跌0.54%,煤炭板块下跌0.72%。公用事业板块下跌1.12%。 每周专题: 全国新建数据中心或将拉动每年1020亿千瓦时增量用电需求,存量+增量合计或将拉动增量绿电消费991亿千瓦时(若以新能源平均利用小时数1500h测算,对应新增装机需求66GW,占24年新能源实际新增装机的18%)。 数据中心分为三个层级,定位不同,时延要求不同。类比新能源开发的“大基地开发”、“省内集中式开发”、“分布式开发”三类模式,有差异化定位。从行动计划来看,国家枢纽节点是国家对数据中心绿电消费做要求的主要抓手,在可再生能源资源富集地区的枢纽上集中式风光基地大有可为;省内与边缘数据中心体量原则上是11.25MW以下的中小型数据中心,与区位临近的垃圾焚烧发电、分布式风光项目合作机会更大。从电源清洁性、供电成本、供电容量、利用小时数四个视角横向比较清洁电力与数据中心的匹配度(详见正文)。 建议关注:拓展数据中心运营业务的新能源运营商;风光-算力协同所涉及的新能源功率预测、虚拟电厂服务商;