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...幅居前，热点主要集中于“建筑+新能源”产业链，“碳中和”背景下，能耗双控与限电的双重影响下导致新能源发电关注度明显提升。投资建议当前市场环境下，财务报表及订单两维度验证低估值板块兼具向上的基本面，而装...... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2021-10-11 -
...二醇、聚乙烯、聚丙烯、PVC、PVA的价格维持高位。在“碳中和”政策影响下，未来高耗能行业扩产变得更加困难，新增产能受限，而需求仍在增长，行业盈利趋势长期向好，推荐华鲁恒升，相关标的有宝丰能源。钛白粉：供给增...... [详细...]文件大小： | 29 页 PDF 2021-07-26 -
...扰动，短期铜价震荡。铝：内蒙因能耗双控已经限产，碳中和或持续影响供给增速，本周电解铝库存下降0.3万吨至111.2万吨，去库放缓；铝价短期震荡。氧化铝维持过剩，吨铝利润维持高位。推荐紫金矿业、神火股份；加工股推...... [详细...]文件大小： | 19 页 PDF 2021-05-17 -
...联网等应用兴起，互联网的流量增长打开新的天花板，碳中和政策下IDC和基站节能成为新的关注点。我们认为通信相应标的业绩逆势增长将成为催化剂，通信板块估值有望修复上行。推荐标的：首个国内进军车用电子的控制器龙...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-04-02 -
...范名单时上一年实际产量不低于上一年实际产能50%。在碳中和背景下今年行业普遍对2021年新增装机预期较高，而电池组件厂家为扩大市场占有率竞相扩产，引起供需关系紧张。需求因素和囤货因素的叠加导致今年以来硅料价格...... [详细...]文件大小： | 19 页 PDF 2021-03-16 -
...集中度提高和进口替代的行业龙头；氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 32 页 PDF 2022-10-16 -
...一体化布局降本。整体而言，公司业务布局清晰，献力碳中和，不断降低成本，抢占市占率，持续高速成长可期。盈利预测基于审慎性原则，暂不考虑增发对业绩及股本的影响。预计2021/2022/2023年公司归母净利润分别为3.5/6.8/9.6...... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2021-12-30 -
...南温度高导致传统数据中心PUE值高的问题，真正实现“碳中和”数据中心，同时对海南自贸港建设起到积极作用。公司在京津冀、长三角核心区域、海南自建IDC布局有序推进中，未来，公司将进一步延展自身在长三角和珠三角的...... [详细...]文件大小： | 8 页 PDF 2021-08-29 -
...占比得以快速提升；与此同时，公司抓住新能源碳达峰碳中和快速增长的市场需求，重点发力光伏逆变和光伏储能市场，IGBT产品已经在国内主要的头部企业实现大批量销售，光伏逆变和光伏储能领域将成为公司2022年重要的业绩...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2022-04-01 -
...接订单达2191万载重吨，同比-13%，占比18.3%。中长期，碳中和将进一步刺激刚性的更新换代需求。中国船企在18个主要船型中，10个船型取得了市场份额第一的水平。其中在集装箱船、散货船、化学品船、多用途船、海工船、汽车...... [详细...]文件大小： | 59 页 PDF 2022-06-09 -
...里，储能是护航新能源发展的压舱石。我们认为，实现碳中和的路径主要有2条：1）短期看大电网，特高压建设缓解三北地区的新能源消纳问题等。2）中长期看储能，期待技术突破带来储能制造和运营成本的持续下降，未来清洁...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2022-04-18 -
...极践行“数智物链”。近年来公司持续加大在新基建、碳中和、机器换人领域的投资，自动化储位已经达58,086个，提高营运准确性，降低员工成本。公司率先设立内部数据中心，集中管理所有运营、管理数据，通过数据标准化、...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2023-04-24 -
...作为地产后周期板块的消费建材，其需求有望增加。在碳中和大背景下，建筑能耗标准的提升有助于高品质绿色建材应用的普及和推广，具有规模优势和产品品质优势的行业龙头将受益。建议关注消费建材龙头企业。投资建议：...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2023-09-04 -
...中度提高和进口替代的行业龙头； 氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司； 工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2025-03-10 -
...与国际机构基本失声，愈发证明未来欧美推动的ESG与“碳中和”将全面服务于贸易壁垒，局部大有加速的趋势，由此带来的全球“绿胀”不可避免。因此未来的国内“双碳”政策将更加趋向于制定全球标准、引领全球技术、创造...... [详细...]文件大小： | 21 页 PDF 2023-09-18 -
...需求端看，各国政策大力推广新能源车，国内外政策的碳中和倾向十分明确。动力电池行业格局优化，头部电池厂是本轮扩产的主力。据SNEResearch，2020年全球动力电池装机量达到137GWh，同比增长17%，行业整体集中度提升，LG化学...... [详细...]文件大小： | 18 页 PDF 2021-01-20 -
...集中度提高和进口替代的行业龙头；氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 23 页 PDF 2023-01-02 -
...品研发进程有望加速，带动相关企业快速成长。2）“碳中和”：30/60目标确定，我们预期“十四五”期间，光伏&风电装机规模、新能源车渗透率有望加速提升，带动全产业链部件及设备需求快速增长。建议关注：沃格光电、国...... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2023-09-11 -
...市场，抢占先发优势，进一步扩大盈利规模。限塑令&碳中和打开废塑料资源化蓝海市场，再生材料最低含量占比保障需求。1）2019年全球废塑料回收率约35%，提升空间大。2）禁废令驱动全球供应链改革，向东南亚市场转移。3）...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2022-03-30 -
...中度提高和进口替代的行业龙头； 氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司； 工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 9 页 PDF 2024-12-25
