首创证券：电子行业简评报告：英特尔Q2收入下降，Q3指引不乐观

核心观点 英特尔2024Q2收入下降 8月2日，英特尔发布2024Q2财报，收入为128亿美元，同比下降1%，环比微增1亿美元；non-GAAP毛利率较去年同期以及今年一季度均有下降，Q2下降至38.7%。non-GAAP营业利润为0。 英特尔代工业务亏损扩大 2024Q2英特尔的晶圆代工部门营收43亿美元，同比上涨2.4%，环比下降2.3%。代工业务营业利润亏损28亿美元，较去年同期以及今年一季度营业利润亏损均有扩大。代工业务营业利润率为-65.5%。 笔记本电脑和台式机带动英特尔CCG业务增长9% 英特尔产品部门中的客户端计算事业部（CCG）营收74亿美元，同比增长9%，主要归功于笔记本电脑与台式机销量增加；虽然服务器ASP有增长，但是服务器需求下降导致数据中心和人工智能事业部（DCAI）收入同比下滑6%至30亿美元；网络与边缘事业部（NEX）营收13亿美元，同比下滑7%。 英特尔对2024Q3指引不乐观 展望2024Q3，英特尔指引为收入在125~135美元之间，同比下降12亿美元；non-GAAP毛利率38%，同比下降7.8ppt，EPS为-0.03美元，同比下降0.44美元。