开源证券：赛轮轮胎（601058）-公司信息更新报告：配套及替换市场双线发力，Q2业绩实现同环比增长

赛轮轮胎(601058) Q2业绩实现同比环比增长，看好公司长期成长趋势，维持“买入”评级8月22日，公司发布2024年半年报，2024H1实现营业收入151.54亿元，同比增长30.29%，实现归母净利润21.51亿元，同比增长105.77%。其中，2024Q2公司实现营业收入78.58亿元，同比增长25.53%，环比增长7.71%；实现归母净利润11.18亿元，同比增长61.85%，环比增长8.13%。结合公司2024Q2经营情况及当前行业基本面，我们维持公司2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为42.95、51.76、58.01亿元，EPS分别为1.31、1.57、1.76元，当前股价对应2024-2026年PE为9.3、7.7、6.9倍。我们看好中国轮胎在全球市场份额稳步提升，公司产能扩张有望带动公司长期成长，维持“买入”评级。 Q2产销量持续上行，原材料价格上涨背景下，公司毛利率仍有提升 据公司经营数据公告，公司2024Q2轮胎产量、销量分别为1,816万条、1,796万条，环比2024Q1增长5.25%、8.32%。但受产品结构变化等因素影响