中国银河：吉比特（603444）-公司2024一季报点评：新游陆续上线，关注后续产品表现

吉比特(603444) 核心观点： 事件：公司发布2024年度一季报：2024年一季度公司实现营业收入9.27亿元，同比下降18.97%；归属于上市公司股东的净利润2.53亿元，同比下降17.35%；扣非归母净利润1.98亿元，同比下降29.45%。 多款核心产品流水下滑，公司整体业绩承压：公司2024年一季度内多款核心产品流水下滑，拖累营收和净利润等均有明显下滑：1）《问道手游》《一念逍遥》《奥比岛：梦想国度》的营收和整体利润均同比下滑；2）《问道》端游营收及利润同比有所增加。此外，公司新上线游戏对公司业绩贡献较为有限：《飞吧龙骑士》上线后表现较亮眼，1Q24同比贡献增量收入和利润，截止一季度末已接近盈亏平衡；《超进化物语2》《皮卡堂之梦想起源》于2023年12月上线，《不朽家族》《神舟千食舫》于本年一季度上线，上线时间较晚，截止一季度末仍处于亏损状态。 出海新游表现亮眼，境外收入同比高增：公司2024一季度境外营收1.39亿元，同比增长146.68%。海外收入同比高增主要是因为公司一季度出海新游《飞吧龙骑士（境外版）》《MonsterNeverCry（欧美版）》《Outpost:I