开源证券：建邦科技（837242）-北交所信息更新：100余项汽车电子产品自产释放新兴动能，跨境电商客户开拓助内销+64%

建邦科技(837242) 2024H1营收3.10亿元（+28.23%）、归母净利润3885万元（+31.31%） 公司立足于汽车后市场非易损零部件市场，同时为客户提供完善的供应链管理服务，采取柔性化市场需求导向型模式，将重点放在市场调研、工程设计、模具开发、产品验证、技术把控、质量管理上，生产环节基本委托外部厂商进行。2024H1营收3.10亿元（+28%）、归母净利润3885万元（+31%）、扣非归母净利润3864万元（+31%），毛利率同比维稳。2024Q2营收1.68亿元，同比增长27%、环比增长18%，归母净利润2637万元，同比提升31%、环比提升111%，营收和利润均超预期。我们维持2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为0.85/1.04/1.26亿元，对应EPS分别为1.32/1.61/1.95元/股，对应当前股价PE分别为9.8/8.1/6.7倍，我们看好公司开拓汽车电子等业务线启动第二增长曲线，维持“买入”评级。 电子电气系统、汽车电子业务发展超预期，跨境电商客户开拓促使内销收入+64%2024H1除制动系统业务外，其余5项主营业务创