开源证券：奥浦迈（688293）-公司信息更新报告：培养基业务高速增长，CDMO业务影响短期利润

奥浦迈(688293) 2024H1培养基业务维持高增长，CDMO业务影响公司短期利润 公司2024H1实现营业收入1.44亿元，同比增长18.4%；归母净利润0.24亿元，同比下滑36.3%；扣非归母净利润0.17亿元，同比下滑43.5%。2024年Q2，公司实现营业收入0.64亿元，环比下滑19.8%；归母净利润456.0万元，环比下滑76.7%；扣非归母净利润60.3万元，环比下滑96.3%。公司培养基业务延续高增长，为公司贡献业绩弹性；CDMO业务处于产能投放阶段，影响公司短期利润。基于公司培养基业务延续高增长，且境外业务开拓顺利，我们维持2024-2026年盈利预测，预计归母净利润分别为0.79/1.13/1.50亿元，EPS为0.69/0.98/1.31元，当前股价对应P/E分别为38.8/27.4/20.6倍，维持“买入”评级。 培养基业务增速维持高水平，境外业务贡献业绩弹性 公司2024H1培养基等产品业务实现收入1.24亿元，同比增长59.67%；CDMO业务实现收入0.20亿元，同比下滑55.07%。公司目前处于国内外业务开拓期，海外业务贡献核心业绩弹性。公司202