中邮证券：中科蓝讯（688332）-需求稳中向好，利润勇攀高峰

中科蓝讯(688332)事件公司发布2023年三季报。2023年1-9月份，公司实现营业收入10.50亿元，同比增长35.19%；实现归母净利润1.97亿元，同比增加66.97%。23Q3单季度，公司实现营业收入3.96亿元，同比增长69.11%；实现归母净利润0.85亿元，同比增长242.42%；实现扣非净利润0.55亿元，同比增长245.29%。投资要点Q3单季利润同比超预期，需求稳步增加叠加传统旺季。23Q3单季度，公司实现营业收入3.96亿元，同比增长69.11%；实现归母净利润0.85亿元，同比增长242.42%；实现扣非净利润0.55亿元，同比增长245.29%。受益于合讯龙系列占比提升、现有产品更新迭代、产品种类日益丰富、供应商保障供给等因素。23Q3单季度毛利率24.43%，环比上升0.09个pct；Q3净利率达21.41%，环比上升3.22个pcts。受益于讯龙系列占比提升，现有产品更新迭代，合理安排供应商采购活动，把控晶圆及封测成本等因素。讯龙系列占比提升，成本把控力度加强。截至报告期末，讯龙系列已加入小米、Realme、Fill斐耳、倍思、万魔、漫步者、noise