开源证券：通用股份（601500）-公司信息更新报告：海外双基地加速放量，Q2业绩同比高增

通用股份(601500) 2024H1公司归母净利润同比高增，维持“买入”评级 8月27日，公司发布2024年半年报，2024H1实现营业收入30.68亿元，同比增长36.91%，实现归母净利润2.87亿元，同比增长393.32%。其中，2024Q2公司实现营业收入16.25亿元，同比增长36.32%，环比增长12.56%；实现归母净利润1.34亿元，同比增长184.94%，环比下降12.48%。公司业绩符合预期，我们维持公司2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为6.12、9.33、12.48亿元，EPS分别为0.38、0.59、0.79元，当前股价对应2024-2026年PE为11.1、7.3、5.5倍。未来伴随公司各项目产能陆续释放，以及半钢胎产品占比提高带来的毛利率提升，公司业绩有望实现高速增长，维持“买入”评级。 Q2原材料价格整体上行，公司销量提升带动营收增长 据公司经营数据公告，公司2024Q2轮胎产量、销量分别为468.43万条、433.22万条，同比2023Q2分别增长57.95%、50.86%，环比2024Q1分别增长12.50%、15