华西证券：电子（半导体）：新能源/光伏等加速本土配套，功率迎黄金成长期

我们近期连续提示半导体板块机会，相关报告包括：①半导体硅片需求续涨，产业链受益蓄势待发20201025②高像素及多摄趋势确立，豪威/三星发力特色CIS20201102③功率半导体板块景气度持续，加速进口替代20201103④Q3半导体配置仓位新高，进口替代趋势不变20201109⑤5G/游戏/PC等催化存储，国内厂商积极布局20201121⑥5G手机渗透加速，射频赛道持续受益20201123⑦半导体材料需求看涨，联动晶圆产能扩张20201129⑧半导体产业链格局优化，国产设备空间大20201206⑨国产功率加速替代，工控家电领域谋突破20201208⑩MCU产能持续紧缺,国内企业迎高端配套机遇20201217半导体硅片集中度提升，国内头部有望破局20201224分析与判断:新能源汽车/光伏/家电领域加速本土配套，功率迎行业发展黄金周期根据《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》，到2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，到2035年纯电动汽车成为新销售车辆的主流。依据新浪财经信息，蔚来11月份全国交付5291台蔚来汽车，2020年1月~11月累计销量3