华西证券：电子（半导体）：国产功率加速替代，工控家电领域谋突破

事件概述:①①半导体行业观察，联电2020下半年已针对新追加投片量的订单涨价10%，在2021年第一季度还会再调涨8英寸晶圆代工价格，其中，已经预订的产能将调涨5%-10%，后续追加投片量的订单，则以涨价后的价格再调涨1-2成。②拓墣产业研究院发布了第四季度全球前十大晶圆代工厂商的营收和排名预测，预估这十大晶圆代工厂在该季度总营收将超过217亿美元，同比增长18%。特别值得注意的是，原本排名第四的联电，超过了长年排在第三位的格芯，进入了行业前三甲。我们近期连续提示半导体板块机会，相关报告包括：①半导体硅片需求续涨，产业链受益蓄势待发20201025②高像素及多摄趋势确立，豪威/三星发力特色CIS20201102③功率半导体板块景气度持续，加速进口替代20201103④Q3半导体配置仓位新高，进口替代趋势不变20201109⑤5G/游戏/PC等催化存储，国内厂商积极布局20201121⑥5G手机渗透加速，射频赛道持续受益20201123⑦半导体材料需求看涨，联动晶圆产能扩张20201129⑧半导体产业链格局优化，国产设备空间大20201206功率景气度持续，联电布局成熟工艺进入代工前三根