华西证券：电子（半导体）：半导体产业链格局优化，国产设备空间大

事件概述:①根据SEMI最新发布全球半导体设备市场报告，2020年Q3全球半导体制造设备销售金额为194亿美元，同比增长30%；其中，中国大陆地区在第三季度增长位列全球第一，而北美地区在第三季度不仅同比下滑45%，而且环比也下滑17%。②根据中国半导体行业协会数据，2020前三季度中国大陆集成电路产业销售额达到5905.8亿元，同比增长16.9%；其中，半导体设计达2634.2亿元，同比增长24.1%；半导体制造达1560.6亿元，同比增长18.2%；半导体封测达1711亿元，同比增长6.2%。我们近期连续提示半导体板块机会，相关报告包括：①半导体硅片需求续涨，产业链受益蓄势待发20201025②高像素及多摄趋势确立，豪威/三星发力特色CIS20201102③功率半导体板块景气度持续，加速进口替代20201103④Q3半导体配置仓位新高，进口替代趋势不变20201109⑤5G/游戏/PC等催化存储，国内厂商积极布局20201121⑥5G手机渗透加速，射频赛道持续受益20201123⑦半导体材料需求看涨，联动晶圆产能扩张20201129中国集成电路销售额高增长，设计业、制造业占比扩大，产