开源证券：赛轮轮胎（601058）-公司信息更新报告：Q1利润延续同比高增，全球化布局持续推进

赛轮轮胎(601058) Q1利润延续同比高增，看好公司长期成长趋势，维持“买入”评级2023年公司实现营业收入259.78亿元，同比+18.61%，实现归母净利润30.91亿元，同比+132.07%。对应Q4单季度，公司实现归母净利润10.66亿元，同比+299.26%，环比+8.86%。2024年Q1公司实现营收72.96亿元，同比+35.84%，环比+4.72%；实现归母净利润10.34亿元，同比+191.19%，环比-3.06%。我们维持公司2024-2025年以及新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为34.59、38.59、47.49亿元，EPS分别为1.05、1.17、1.44元，当前股价对应2024-2026年PE为15.7、14.1、11.4倍。我们看好轮胎需求持续复苏，中国轮胎在全球市场份额稳步提升，公司产能扩张有望带动公司长期成长，维持“买入”评级。 Q1销量提升带动营收增长，原材料价格基本稳定 据公司经营数据公告，成本端，2024Q1天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢丝帘线四项主要原材料采购价格同比增长1.72%，环比下降1.06%，基本维持稳