开源证券：凯德石英（835179）-北交所信息更新：半导体占比提升+认证加速，2024Q1-3营收+25.52%

凯德石英(835179) 2024Q1-3营收2.32亿元，同比+26%，归母净利润2948.70万元，同比-6%2024Q1-3营收2.32亿元，同比+25.52%，归母净利润2948.70万元，同比-6.09%，扣非归母净利润2908.90万元，同比-1.91%，毛利率44.99%，同比+3.69pcts；其中2024Q3营收0.75亿元，同比+4.25%，归母净利润977.51万元，同比-13.96%。受公司新建产能导致固定资产折旧影响，我们下调公司2024年盈利预测，维持2025-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.39（原0.45）/0.62/0.79亿元，对应EPS分别为0.52/0.82/1.05元/股，对应当前股价的PE分别为70.7/44.4/34.7X，看好公司产品认证推动布局高端市场，由于估值处于高位，下调至“增持”评级。 半导体集成电路芯片+化合物石英制品占比提升，子公司产能建设加速2024H1半导体集成电路芯片用石英产品占营业收入比例为76.97%，营收同比增加48.24%；化合物半导体用石英制品订单增长较快。子公司产能建设方面