开源证券：建邦科技（837242）-北交所信息更新：汽车后市场龙头，受益汽车电子+跨境电商前三季度归母净利润+51%

建邦科技(837242) 三季报发布，实现营收5.37亿元+36.15%，归母净利润7,565.61万元+50.82%公司立足于汽车后市场非易损零部件市场，同时为客户提供完善的供应链管理服务，采取柔性化市场需求导向型模式，将重点放在市场调研、工程设计、模具开发、产品验证、技术把控、质量管理上，生产环节基本委托外部厂商进行。2024Q1-3实现实现营收5.37亿元+36.15%，归母净利润7,565.61万元+50.82%。考虑到建邦科技开拓汽车电子等业务线启动第二增长曲线，我们上调盈利预测，预计2024-2026年建邦科技实现归母净利润0.97/1.15/1.33亿元（原值0.85/1.04/1.26亿元），对应EPS1.51/1.78/2.06元（原值1.32/1.61/1.95元），当前股价对应PE为14.0/11.9/10.3X，维持“买入”评级。 推动汽车电子类产品进入前装市场，跨境电商客户开拓促使内销收入提升参考半年报分项收入情况，2024H1内销收入同比增长64%至1.62亿元，占比超越外销收入，主要为建邦科技加大对国内线下客户以及跨境电商类客户的开拓，两类客户的订单量增加