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...的用氢成本，并可以向外提供高纯低成本氢能源，符合碳中和背景下低碳节能的全球共识。我们认为，碳中和背景下原料轻质化已成为全球烯烃行业不可逆的趋势，轻烃化工龙头价值有望重估。推荐关注轻烃化工赛道，重点关注...... [详细...]文件大小： | 45 页 PDF 2023-12-11 -
...的用氢成本，并可以向外提供高纯低成本氢能源，符合碳中和背景下低碳节能的全球共识。我们认为，碳中和背景下原料轻质化已成为全球烯烃行业不可逆的趋势，轻烃化工龙头价值有望重估。推荐关注轻烃化工赛道，重点关注...... [详细...]文件大小： | 46 页 PDF 2023-08-27 -
...-200元，环比下跌61元。风险提示：终端需求大幅下滑、碳中和政策不及预期。... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2022-03-17 -
...透率仍具有较大提升空间。风电方面，2020年以来在“碳中和”政策推动下，风电行业高速发展。2020、2021年我国新增风电装机容量分别为71.67GW、45.57GW，较2019年水平分别增长178.4%和77.0%。同时，风机的大型化趋势或将带动玻纤需...... [详细...]文件大小： | 41 页 PDF 2022-09-18 -
...基建”战略的关键组成部分，也是国内实现“碳达峰、碳中和”目标的重要路径，多项国家重点研发项目部署涵盖电力电子、微波射频和光电子三大方向，紧贴产业发展实际需求和进程。在下游需求及产业政策推动下，大量资金...... [详细...]文件大小： | 42 页 PDF 2021-08-04 -
...200元，环比上升169元。风险提示：终端需求大幅下滑、碳中和政策不及预期。... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2021-07-27 -
...期间单位造价可能进一步下降，且如果项目业主可通过碳中和债等方式获得更低的资金成本，则项目收益率有望进一步接近平价下的合理水平。投资建议。我们认为这一事件从7月初的招标确定业主到中选业主弃标再到现在的递...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2022-08-16 -
...集中度提高和进口替代的行业龙头；氢能源,绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；工程机械,强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规...... [详细...]文件大小： | 41 页 PDF 2022-09-13 -
...于持续研发投入。投资建议我们认为公司的轻烃路线在碳中和背景下顺应全球的轻质化趋势，且具有很强的稀缺性，价值有望被市场重估。预计卫星化学2022-2024年归母净利润67.49、80.24、105.20亿元，同比增长12.4%、18.9%、31.1%，当...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2022-08-31 -
...年生物基PA打开大场景应用，业务有望修复,我们认为“碳中和”下生物制造赛道长坡厚雪，拥有长期配置价值。【卫星化学】卫星化学是具有稀缺性的轻烃化工龙头。轻烃化工在碳中和背景下较其他路线有显著成本、能耗、环保...... [详细...]文件大小： | 27 页 PDF 2023-02-06 -
...要达到2017年的最高值，差值还有63%空间。投资建议：碳中和将在中长期抑制碳排放量大、高耗能的钢铁、电解铝、石墨电极、硅铁等行业的供给，改善供求关系前景。从流动性、板块估值和盈利趋势三个角度来看，周期股面临...... [详细...]文件大小： | 22 页 PDF 2021-06-09 -
...和【百龙创园】等个股。本月投资组合：【卓越新能】碳中和推动生物柴油龙头快速成长；【联泓新科】布局烯烃新材料，EVA迎来光伏产业需求爆发；【东方盛虹】光伏EVA龙头标的，大炼化打开成长空间；【森麒麟】基本面有望...... [详细...]文件大小： | 26 页 PDF 2022-08-04 -
...调整，南方地区水泥需求量环比上周略有恢复，华东、华中和华南地区企业出货率增加5-10个百分点；北方地区受淡季因素影响，需求继续减弱。价格方面，由于下游市场资金短缺持续，春节前期需求恢复空间有限，同时企业面...... [详细...]文件大小： | 23 页 PDF 2022-12-12 -
...药、公共服务、装备制造等其他领域拓展的能力。伴随碳中和等政策推进企业数字化转型，我们判断公司未来三年软件业务收入可以维持30%+增速。稳步推进宝之云全国布局战略，IDC整体上架率提升，持续推动效益释放。4月7日上...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-04-14 -
...五、落实“双碳”目标，加快绿色低碳转型在碳达峰、碳中和的战略目标下，公司积极落实“双碳”目标，加快推进绿色低碳转型。公司计划在2025年前大力部署氢能产业链、化石能源清洁转化及CCS/CCUS，探索以更低成本实现化石...... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2022-04-03 -
...业务：项目经验、资源丰富，预计2022-2024年营收CAGR141%碳中和政策驱动，叠加未来光伏价格和成本持续下降，光伏装机有望迎来10年10倍增长；风电进入平价阶段，2021-2025年新增装机量CAGR约14%。天启鸿源团队起源于知名企业中广...... [详细...]文件大小： | 22 页 PDF 2022-09-13 -
...先的煤化工企业，公司的优势逐步被认可，同时伴随着碳中和的管控，公司部分产品的周期属性也有望逐步减弱，行业的格局优化有望逐步稳定行业利润，而公司的优势是在行业盈利的基础获得更高的个体优势利润空间，从而支...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2022-01-21 -
...；废钢及报废汽车业务营业收入7.48亿元，同比+334%。“碳中和”背景下，国内钢铁工业加速转型升级，废钢加工设备和回收业务有望实现较快增长。江西省加强稀土行业管理，优化产业发展环境2021年11月江西省人民政府办公厅发...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-11-30 -
...烯行业开工率有望继续提升。氢能利用全面深化，开启碳中和转型序幕。1）工业副产氢兼具减排和成本优势，挖潜空间巨大，公司作为国内最大的PDH生产商，副产氢规模约9万吨/年，远期规划总产能达30万吨/年；2）氢气的高值...... [详细...]文件大小： | 6 页 PDF 2023-08-26 -
...向上，行至2021年Q3，顺周期化工股迎来业绩兑现期，在碳中和和限制“两高”背景下，重点关注有持续扩产能力的行业龙头，以量补价，同时发展新材料，寻找第二成长曲线的优质公司。（2）高端制造，高科技产业配套材料的...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2021-09-01
