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...集中度提高和进口替代的行业龙头；氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2024-01-15 -
...端来看，在错峰生产政策不断趋严、环保力度加大、和碳中和的大方向下，水泥行业的供给格局定是逐年向好。利润端来看，单吨利润大概率同比持平，水泥价格有望跟随煤炭和电力成本小幅波动，行业整体利润和公司业绩将维...... [详细...]文件大小： | 36 页 PDF 2021-12-29 -
...逐步回归理性，海风平价进程有望加速；另一方面，“碳中和”背景下沿海各省均加大对海风的开发支持力度，根据我们统计“十四五”各省规划海风新增装机总规模近60GW；未来若国家层面持续加大对于国管海域项目的开发和...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2022-03-25 -
...实质性下降之后，钢企利润或将继续提升。自国家实施碳中和起，钢铁行业过去粗放式的产能扩张周期已经结束。随着全球经济的复苏，钢铁行业需求或将快速恢复甚至超过疫情前水平，21年钢铁行业或出现供需缺口。当前估值...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2021-04-26 -
...建设，石膏板在隔墙领域应用仍有较大提升空间。随着碳中和的逐步推进，绿色建筑和装配式建筑相关政策出台有利于石膏板得到更广泛应用和推广，预计22年公司石膏板业务仍能延续高增长。防水业务营收增长，毛利率下降2021...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2022-03-24 -
...化工全产业链将进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，全产...... [详细...]文件大小： | 22 页 PDF 2024-03-17 -
...增长7.86%。 光伏装机量快速增长，公司产能持续扩张。碳中和目标下，发展光伏等可再生能源已成为全球共识，推动全球光伏市场高速成长。2023年，我国硅片产量约622GW，同比增长67.5%，预计2024年我国硅片产量将超过935GW。硅片...... [详细...]文件大小： | 22 页 PDF 2024-05-13 -
...重要的调峰角色。投资建议：在国家政府提出碳达峰、碳中和以后，新能源产业的发展就备受关注，其中分布式光伏也逐步成为各地方政府支持重点。北京市、上海市、广州市加上此次的西安市均出台相关政策鼓励支持分布式光...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2020-12-29 -
...盈利能力持续提升。2023年，在“新基建”“碳达峰、碳中和”等背景下，特高压、电网智能化和新能源基础建设稳步推进；公司积极把握市场机遇，相关业务保持了较好增长，市场综合竞争力进一步提升。分产品看，光通信业...... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2024-05-19 -
...驱动组件需求向好，行业市场份额不断集中。需求端：碳中和背景+经济性提升驱动光伏新增装机量上行，直接驱动光伏组件需求量上行，2022/23/24年全球组件需求量有望达到300/330/360GW。海外装机需求激增，中国组件迎出口机遇，...... [详细...]文件大小： | 34 页 PDF 2022-10-22 -
...项目，毛利率同比提升5.73个pct至13%。储能增长亮眼，碳中和背景下空间广阔。2021H1公司储能业务实现营业收入9.20亿元，同比高增267.38%；收入规模提升后公司储能系统出货占比提升，从而带动毛利率同比下降12.16个pct至21.23%，但...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-08-31 -
...品研发进程有望加速，带动相关企业快速成长。2）“碳中和”：30/60目标确定，我们预期“十四五”期间，光伏&风电装机规模、新能源车渗透率有望加速提升，带动全产业链部件及设备需求快速增长。建议关注：沃格光电、国...... [详细...]文件大小： | 18 页 PDF 2023-09-05 -
...研发中心，实现产业转型升级。副产氢利用持续深化，碳中和转型有序推进。1）8月8日，国家发改委等六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》，将从氢能全产业链标准体系建设层面着手，进一步加快氢能的推...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2023-10-26 -
...能获得一直看好。同时，我们也能注意到，在碳达峰、碳中和的目标之下，不同领域的能源企业跨界发展，并不是新鲜事儿。锂电龙头宁德时代进军光伏、风电;风电龙头明阳智能进军光伏;光伏龙头隆基、阳光电源进军氢能，必...... [详细...]文件大小： | 5 页 PDF 2021-06-24 -
...出更多要求与挑战；3）电解铝碳排放较高，碳达峰、碳中和大背景下，行业存在一定挑战；4）铝边框导致电势诱导衰减（PID）效应，使电池组件功率衰减。复合材料边框有望降低光伏边框成本。以聚氨酯/玻璃纤维复合材料边框...... [详细...]文件大小： | 11 页 PDF 2023-03-18 -
...的繁荣，且随着国际各国节能减排限期的临近以及全球碳中和的提出，预计未来多年新能源汽车行业均会处于高速发展阶段。建议关注：宁德时代、亿纬锂能、孚能科技、国轩高科等优质电池厂商，以及德方纳米、当升科技、容...... [详细...]文件大小： | 15 页 PDF 2021-03-01 -
...助力业绩高增长，聚焦于高附加值业务；【卓越新能】碳中和推动生物柴油龙头快速成长；【泰和新材】芳纶开启多领域布局，聚焦高性能纤维主业；【同益中】防弹需求推动行业高景气，纤维龙头全产业链拓展。风险提示：原...... [详细...]文件大小： | 28 页 PDF 2022-11-01 -
...周期驱动收入高速增长。业绩高速增长系：①新基建、碳中和、新能源等投资拉动以及宏观经济回暖，带动工控与电动车业务需求增长；②全球缺芯导致部分竞争对手供货不及时，公司通过前中后台分工协作、快速响应客户，完...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-08-29 -
...集中度提高和进口替代的行业龙头 氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司； 工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 9 页 PDF 2025-04-07 -
...展可再生能源是实现我国2030年前碳排放达峰和2060年前碳中和目标的重要支撑。为了解决当前部分可再生能源企业现金流紧张，生产经营困难的情况。发改委、财政部、中国人民银行、银保监会、国家能源局联合发布《关于引导...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2021-03-15
