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...支不及预期，合同签署和履行风险，环保政策风险，“碳中和”目标下能源结构转型风险。... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2021-05-28 -
...未经减排措施”燃煤电厂承诺的最新一步，有望推动G7碳中和减排进程。同时提振了全球可再生能源需求确定性，推动风光装机需求持续释放。 风电板块核心观点：中广核阳江帆石一、二项目陆续启动设备招标，广东海风项目有...... [详细...]文件大小： | 16 页 PDF 2024-05-06 -
...中度提高和进口替代的行业龙头； 氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司； 工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头看好具备产品、规...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2025-04-14 -
...量压减后，山东省积极响应粗钢减产任务，我们判断“碳中和”下全球生铁产量增速将低于铁矿石供应增速，预计未来钢成本或持续下降，带动吨毛利扩张。铜：供给或受智利封锁扰动，铜价仍有上涨空间。铜供给和电解铜方面...... [详细...]文件大小： | 26 页 PDF 2021-04-12 -
...板块上涨0.56%，环保板块上涨4.72%，煤炭板块下降1.8%，碳中和板块下跌1.01%。每周专题根据国家能源局数据，2021年末我国集中式光伏装机增量为25.60GW，风电新增装机为18.62GW。预计2025年我国风电、光伏配储新增装机功率将达27.79GW...... [详细...]文件大小： | 19 页 PDF 2022-07-25 -
...气能热泵长期需求：海外国家（尤其是欧洲国家）推行碳中和，大力度补贴空气能采暖机组。海外消费者购买空气能产品的需求上升，刺激我国空气能热泵出口高速增长。根据海关总署数据，2015~2021年，空气能热泵外销额复合增...... [详细...]文件大小： | 18 页 PDF 2022-08-08 -
...持续向好，维持对公司“推荐”评级。“新基建”和“碳中和”是当前数据中心行业两大背景主题，通信新基建加快推进，公司目前覆盖全部常用的技术路线，并在如浸没式冷液等前沿技术方面有所储备，未来有望持续保持龙头...... [详细...]文件大小： | 4 页 PDF 2023-04-13 -
...行带来的成本改善。长期来看味精和氨基酸行业受制于碳中和背景下的新增产能受限，估值中枢有望抬升。生猪养殖：本周（2021年10月04日-2021年10月08日）全国猪价继续回落。根据猪易通数据，本周全国生猪均价10.64元/公斤，周...... [详细...]文件大小： | 23 页 PDF 2021-10-11 -
...产后周期板块的消费建材类产品需求有望快速恢复。在碳中和大背景下，建筑能耗标准的提升有助于高品质绿色建材应用的普及和推广，具有规模优势和产品品质优势的行业龙头将受益，建议关注消费建材龙头企业。投资建议：...... [详细...]文件大小： | 16 页 PDF 2022-12-05 -
...业在业绩受损后恢复的弹性。推荐桐昆股份、新凤鸣；碳中和主线：天然碱法符合碳中和政策，技术成本低，未来增量大，需求侧稳地产和新能源受益，推荐远兴能源；合成生物学是未来化工行业脱碳的关键拼图，有望开辟高速...... [详细...]文件大小： | 33 页 PDF 2022-12-22 -
...，预计2024年我国呋喃树脂消费量将达到48.8万吨。随着碳中和行动的不断推进，考虑到未来风电装机需求，对应呋喃树脂需求量约6.2万吨。公司打通“玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂”产业链，上游主要原料已实现部分自供，呋...... [详细...]文件大小： | 28 页 PDF 2022-03-03 -
...快速发展为汽车电子带来大量新的机会。3）国家实现碳中和的发展愿景，带动光伏、储能产业的快速发展，推动了大量磁性元器件的需求。积极布局新兴业务，未来前景广阔。1）汽车电子或储能专用是公司新兴重要业务领域之...... [详细...]文件大小： | 3 页 PDF 2023-09-27 -
...事业板块下跌2.67%,环保板块下跌1.98%,煤炭板块下跌5.15%,碳中和板块下跌2.87%。每周专题: 多因素影响运营商度电盈利变化。(1)部分运营商度电成本出现上升,表明受风资源及弃电率影响较为突出。(2)部分运营商电价下降较为明显,或...... [详细...]文件大小： | 16 页 PDF 2024-09-09 -
...显上升，吨利润水平出现明显的下滑。2）资产结构：碳中和背景下，水泥龙头企业加大绿色及环保投入，以期在未来碳税实施时减少潜在成本增加。2022年以来，地产需求疲软下企业盈利能力下滑，加之资产性支出的加大，企业...... [详细...]文件大小： | 35 页 PDF 2022-09-05 -
...较为有力，下半年水泥价格超季节规律上行。去产能、碳中和等行业政策经过多年讨论或逐渐落地，抬高行业门槛，扩大成本差异。加上水泥PB估值也处于历史低位，建议继续关注海螺水泥、华新水泥、塔牌集团。2、今年以来出...... [详细...]文件大小： | 25 页 PDF 2024-07-15 -
...归均衡増速，地产政策金融政策或有边际改善空间。“碳中和”作为中长期主线涉及投资量巨大，客观上可以承担我国未来固定资产投资的空间，也将倒逼国内制造业转型升级，相关产业链投资在中长期都将是政策合意的方向 ...... [详细...]文件大小： | 30 页 PDF 2021-12-08 -
...。 光伏电子、汽车电子高增长趋势较为稳固 为实现“碳中和”国家战略目标，新能源发电产业稳健增长趋势较为稳固，尤其光伏。我国光伏发电21Q4新增容量大涨，达5488万千瓦，甚至超过17Q4的五年历史峰值5306万千瓦。光伏产业...... [详细...]文件大小： | 22 页 PDF 2022-04-09 -
...亿元的利润增量）。长期来看味精和氨基酸行业受制于碳中和背景下的新增产能受限，估值中枢有望抬升。生猪养殖：本周（2021年9月20日-2021年9月24日）全国猪价继续回落。根据猪易通数据，本周全国生猪均价12.28/公斤，周环比...... [详细...]文件大小： | 23 页 PDF 2021-09-27 -
...更多支持。4）模式创新：首单公募光伏REITS落地在即+碳中和ABN产品较为成熟+可再生能源补贴确权贷款下发，多管齐下加速运营资产的现金回流。盈利预测与投资评级：基于行业高景气、公司补贴发放+项目储备+央企背景+模式创...... [详细...]文件大小： | 21 页 PDF 2022-06-15 -
...。扩充光伏胶膜产能，发挥品类协同效应盈利可期：“碳中和”政策驱动光伏新增装机量大增，我们预测2025年全球光伏胶膜需求量有望达21亿平方米。光伏胶膜行业长期呈现“一超多强”竞争格局，公司依托热熔胶技术经验，前...... [详细...]文件大小： | 27 页 PDF 2022-10-16
