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...光伏纳入碳排放权交易市场；能源局印发《能源碳达峰碳中和标准化提升行动计划》，建立完善以光伏、风电为主的可再生能源标准体系；电网公司不得使用承兑汇票与发电企业结算电费；停产风险！欧多家光伏CEO呼吁紧急行动...... [详细...]文件大小： | 42 页 PDF 2022-10-17 -
...行带来的成本改善。长期来看味精和氨基酸行业受制于碳中和背景下的新增产能受限，估值中枢有望抬升。 生猪养殖：根据猪易通数据，本周全国生猪均价17.91元/公斤，周环比下跌0.18%。根据央视财经数据，2021年10月，全国能繁...... [详细...]文件大小： | 23 页 PDF 2021-11-29 -
...期和进口替代的工业自动化、自主可控的半导体设备、碳中和加速新能源产业并利好光伏及锂电设备板块、受益于新基建的城轨装备，以及能源安全推动下逐步复苏的油服行业。本周重点推荐个股及逻辑：威海广泰：持续受益“...... [详细...]文件大小： | 19 页 PDF 2021-05-17 -
...油气：油气类公司由于长期资本开支水平不高，环保及碳中和背景约束了供给扩张，同时地缘政治等突发事件催化价格上行的趋势，因此盈利有较大的改善空间，目前估值仍然较低。建议关注：中国海洋石油、广汇能源。2）磷...... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2022-06-20 -
...，传统需求走弱，稀土价格持续走低。拉长周期来看，碳中和大的背景下，新能源汽车、工业节能电机、人形机器人等领域需求爆发，行业景气度无忧。而供应端，稀土价格高位并不会导致供给端无序释放，国内稀土供给受到指...... [详细...]文件大小： | 7 页 PDF 2022-10-22 -
...负荷侧开展。1）电源侧调峰调频：火电+气电+核电。在碳中和过程中电源侧的核心思路是寻找灵活性电源，不同发展阶段不同的电源将会承担主体电源作用，当前（2023年）关注全国性火电容量电价的出台对火电盈利性的补偿作...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2023-09-11 -
...中度提高和进口替代的行业龙头； 氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢莫定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司： 工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 9 页 PDF 2024-12-11 -
...通科技、锐明技术、鸿泉物联；5G主设备：烽火通信；碳中和：中天科技、科信技术、英维克、科士达；城市数字化转型相关：海康威视、大华股份、科大讯飞、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发；低轨卫星：中国卫星...... [详细...]文件大小： | 37 页 PDF 2021-03-29 -
...8.1pct，ROE约5.4%，环比提升2.2pct。电池技术行业引领，碳中和相关产业多元化布局。报告期内，公司公布的N型TOPCon电池、HJT电池和P型TOPCon电池转换效率不断刷新行业纪录。公司独创的HPBC电池兼具技术成本优势，未来可能会主打...... [详细...]文件大小： | 2 页 PDF 2022-04-30 -
...于集中度提高和进口替代的行业龙头氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢真定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2022-11-27 -
...开OPE增长空间。受益供给侧锂电池技术进步驱动，以及碳中和背景下政策和法规催化，锂电OPE正逐渐成为主流，在北美地区（不含骑乘式）的份额已经从2010年的13%增长至2021年的36%。OPE的成长性来自于：1）锂电技术日益成熟，基...... [详细...]文件大小： | 23 页 PDF 2023-12-21 -
...方面，继续关注第四轮提降落地情况。供给侧改革以及碳中和大背景下，煤炭作为传统能源，面临供给整体持续收缩的格局，与此同时，龙头煤企仍具有不容忽略的成长性，有望获得盈利估值双提升。重点推荐：煤电一体化运营...... [详细...]文件大小： | 14 页 PDF 2021-03-15 -
...化工全产业链将进入长景气周期，从资源端的萤石，到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂，以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力，国内企业将乘产业东风赶超国际先进，未来...... [详细...]文件大小： | 21 页 PDF 2024-01-03 -
...好钢铁。在估值历史低位、盈利历史中高位的前提下，碳中和及压减钢产量大概率带来行业供给天花板，加之原料端再次贡献成本红利，钢铁股中期将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。建议三条主线选股：1）制造业上游...... [详细...]文件大小： | 18 页 PDF 2021-05-24 -
...13.9倍。新布局的氢能产业正在处于业务成长期，在“碳中和”的背景下，氢能是国家政策鼓励的清洁能源，预计国家氢能规划顶层设计文件即将出台，看好其未来成长空间。首次覆盖，给予“买入”评级。焦化主业：供给格局...... [详细...]文件大小： | 38 页 PDF 2022-03-24 -
...集中度提高和进口替代的行业龙头；氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2023-10-16 -
...力、华能水电、三峡能源、太阳能等公司。风险提示：碳中和政策落地不及预期；电力市场化改革不及预期；煤价下降不及预期；新能源建设与消纳不及预期等。... [详细...]文件大小： | 13 页 PDF 2024-01-24 -
...中度提高和进口替代的行业龙头； 氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢莫定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司； 工程机械，，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品...... [详细...]文件大小： | 10 页 PDF 2025-03-03 -
...能源】、【长源电力】、【宝新能源】。风险提示1）碳中和相关政策推行不及预期；2）动力煤、天然气需求季节性下降；... [详细...]文件大小： | 18 页 PDF 2023-09-10 -
...铁股。在估值历史低位、盈利历史中高位的大背景下，碳中和大概率带来行业供给天花板，加之原料端铁矿、焦炭供给增加再次贡献成本红利，钢铁股中期将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。继续看好低估值板材股、优质...... [详细...]文件大小： | 17 页 PDF 2021-07-12
